Валерия Ильинична Новодворская родилась в 1950 г. в г. Барановичи Беларусской ССР. В девятилетнем возрасте с родителями переезжает в Москву, где заканчивает среднюю школу с серебряной медалью. Поступает в Институт иностранных языков им. Мориса Тореза на французское отделение.
Валерия Ильинична вспоминала, что уже в 15 лет остро осознала свою ненависть к советской власти, а после ввода советских войск в Чехословакию пришло осознание, что с этой властью нужно бороться.
5 декабря 1969 г. 19-летняя студентка на праздничном вечере в Кремлевском Дворце съездов разбросала 125 рукописных листовок со своим антикоммунистическим стихотворением. Новодворская была арестована, признана невменяемой и в июне 1970 г. была помещена в спецпсихбольницу в Казани, где пробыла два года.
В 1978 г. она вступила в Свободное межпрофессиональное объединение трудящихся (СМОТ) и стала одним из членов его Совета Представителей, затем участвовала в группе "Доверие" (семинар "Демократия и гуманизм"). В мае 1988 г. стала одним из членов-учредителей и лидеров партии Демократический союз. Неоднократно арестовывалась за несанкционированные митинги и объявляла в заключении голодовки.
В 1991 г., в противоречие с прежними программными документами Демократического союза, провозгласила допустимость насильственных методов борьбы с коммунистами, что вызвало серию расколов в партии и ее упадок.
Скончалась Валерия Ильинична Новодворская в 2014 г., урна с ее прахом захоронена на Донском кладбище в Москве.